和众汇富:未到琼楼最高处,莫言不胜寒
一般人有个毛病,喜欢评论成功人士,其实,你没到人家那个位置,你还真得很难做出客观的评析。比如,前段时间的乐视债务风波,网上有很多骂贾的文章。其中是非难辩,但有一点,和众汇富是比较肯定的,我们这个国家正处在上升期,应该对有冲劲的,有创新精神的,敢于担当的企业家更多的宽容,这样,我们才能在某个领域有所突破。
事实上,社会的人才结构就是分等级的,整个社会要力求公平,而优秀的人毕竟是优秀,结果就是处在上层的人掌据着更及时、充分的信息,他们的人生阅历和能力决定了他们对这些信息有更强的判断力。所以,在对一些社会层面的重大事项进行判断时,这些人的言行是很值得参酌的。
国家领导人:全球经济局势很复杂,2008年金融危机的深层影响仍未消除,全球经济面临更多的挑战,中国要以壮士断腕的决心深化改革......
李超人:乾坤大挪移,完成资产的安全配置。
马爸爸:未来五年,经济形势很不好,要想办法。同时,机会也很多......
首富卖房,潘总改行。
明天不明,安邦不安。
我们不能人云亦云,但要去思考,他们为什么会这样子?当自己还比较弱小时,现在社会起码在认知上给我们提供了站到巨人肩膀上的条件和机会。
我们再来看看证券市场的主要参与者。
一是产业资本。和众汇富主要看并购市场的活跃度和成交额,今年大幅度下滑,曾经盛行的买资产、并购、PIPE、玩定增等都在降温。这个与监管层的个别政策有一定关系,但更多的还是市场给出了指向。
二是投资机构。一级市场是紧缩的,投资人看项目基本就是报价、砍价、然后就是再等等,然后就没有然后了。大多数机构保持头寸,很少出手。二级市场基本是存量资金在做结构化行情。成交量摆在那儿,做不了假的。
三是普通投资者。这几个月有活跃的迹象,毕竟像新能源汽车、化工行业等结构化行情很明显,还是能捞点油水的。和众汇富认为,总体上水温还是偏低,韭菜被割怕了,还没有缓过神来呢。
我个人并没有很深的学术背景,我对形势和市场的判断得益于我个人庞杂的阅读,日常的观察和身入其中的历练。就科班分析而言,有个人和众汇富是很佩服的,就是业内公认的周期之王——周金涛。我对一个人水平的判断主要看三个方面:系统的完整性、逻辑自洽、事实验证。康波我是不懂的,但周的话言犹在耳,他是对的。另外,康波是60年一个周期,这个倒是很符合中国易理一甲子的概念。陷入微观细节的人很难对宏观做出正确的判断,没别的,格局不够。周的格局够了,又有深度和细致,这就是他牛的原因。可惜,天不假年。
和众汇富现列几个周的观点:
2015年是全球经济及资产价格的重要拐点,意味着未来四到五年的总体的资产收益率不仅不赚钱,甚至可能要亏损。2016年到2017年是一次滞胀,流动性差的资产可能就没人要了。未来2017年到2019年可能发生流动性危机。
2017年中期、三季度之后,将看到中国和美国的资产价格全线回落,2019年出现最终低点,那个低点可能远比大家想像的低。
你信不信呢?