澳元暴涨暴跌，澳联储会议暗示澳币继续下跌

 

自9月8日澳元兑美元汇率创下近两年来高点0.8127区域后，澳元逐步开始走低，最低触及3个月低点0.7733区域，最多下跌近400点，跌幅近4%,，随后澳元有所反弹。今天刚刚公布的澳联储货币政策纪要中再次提及：“澳元进一步升值可能导致经济和通胀回升速度放缓”，截止forexct亚洲区总经理/首席外汇金融策略师Arthur Liu刘楚岸截稿前，澳元兑美元短线下跌，目前报价0.7840，澳元此前为何开启了下跌模式?从纪要中看澳元后市该何去何从?让我们先来看一下10月的澳联储货币政策纪要。

v 澳联储货币政策纪要

本次货币政策纪要的要点：

全球以及澳大利亚的经济条件自2016年以来更加积极;

经济受到当前货币政策立场支撑;其他国家加息对澳联储没有影响;任何加息举措都将以国内经济为导向;数据显示，第二季度物价压力仍然受抑;政策决定与经济增速和通胀目标保持一致;澳元升值是由美元贬值带动的，对国内通胀造成压力;澳元进一步升值可能导致经济和通胀回升速度放缓;

预计2017年剩余时间就业增速将略高于平均增速;劳工市场仍闲置，薪资增速将在一段时间内保持低迷;

悉尼和墨尔本的房地产市场持续放缓。

v 澳元汇率最近为何有所下跌?

1. 美元反弹是最大动因：9月21日美联储利率决议如期宣布在10月进行缩表，这是利好美元的一大因素。其次，市场关注美联储对于近期通胀的态度，美联储主席耶伦表示近期通胀是暂时性的，并且在近期的讲话中也提及美国应该逐渐的加息，如果不上调利率，可能会使得经济过热，也会增加金融系统的不稳定性。在此态度的推动下，市场也预计美联储在年内将会进行加息的概率已经超过80%，对于加息的一片看好也在助推美元的上涨。除此之外，forexct注意到美国总统特朗普终于公布了美国历史上最大规模的税改政策，市场预计利好美元。最后，近期美联储面临主席选举，而目前呼声最高的是美联储前理事凯文沃什，他也是鹰派的倡导者，如果他能够替代耶伦成为新任美联储主席，或许会继续甚至实行更为激进的货币收紧政策，从而利好美元走强。在以上几种因素的综合作用下，美元此前连续反弹，持续奏凯。

2. 铁矿石价格暴跌以及澳联储的接连打压：由于新增供应等原因，铁矿石价格此前单周暴跌10%左右，澳洲作为全球最大的铁矿石出口国，澳元汇率走势往往跟铁矿石价格走势正相关。除此之外，在近几次的澳联储货币政策声明当中都有所提及过高的汇率会使得经济转型复杂化。澳联储的官员也多次口头打压澳元，声称过高的汇率会降低GDP增速也会拖累澳洲整体通胀水平。而就在刚刚公布的澳联储货币政策纪要中也也再次提及“澳元升值是由美元贬值带动的，对国内通胀造成压力;澳元进一步升值可能导致经济和通胀回升速度放缓”，可以说澳联储仍然是希望澳元汇率处于一个相对更低的汇率区间。

v 2017年第四季度澳元走势分析及展望

第四季度美联储将会步入“缩表”“税改”“加息”节奏，美元再次重新走强或许只是时间问题。美元的反弹将会给澳元带来直接的下行压力。

澳洲方面，forexct亚洲区总经理/首席外汇金融策略师Arthur Liu刘楚岸倾向明年下半年前澳洲央行既不会加息也不会降息。此前，澳洲央行行长Lowe已经多次对澳元汇率进行了口头打压，澳洲的几大银行也纷纷认为澳元汇率仍然是被高估的。对于澳联储来说，或许他们希望澳元能够进一步走低来帮助到经济的转型，同时也为明年下半年可能的加息赢得更大的空间。

中国方面，市场普遍预计今年四季度中国经济仍将面临一定的下行压力，而从目前来看铁矿石价格或有进一步走低的风险，若如此也会给澳元带来更大的下行压力。

而近期不断发酵的朝鲜问题、英国退欧以及西班牙加泰罗尼亚独立问题等带来的全球地缘军事和政治的不确定性，也给风险货币澳元额外带来了潜在的下行威胁。

此前也提到包括澳洲国民银行(NAB)和西太银行(Westpac)在内的多家金融机构的汇率模型均显示澳元汇率目前已被严重高估，多数金融机构均预测年内澳元兑美元汇率会更接近0.70而不是0.80。技术面上来看，日线级别澳元在0.8上方形成双顶形态，而目前澳元有望再次下跌挑战0.78颈线位置，从技术形态上来看如果能够有效下破0.78，澳元有可能进一步下行从而重新回到此前的0.72-0.78区间。 因此，目前来看顺势做空(看跌)澳元兑美元 (AUDUSD)仍然是很好的交易机会。澳元兑美元年内很有可能将会重新回到0.75水平附近。而对于澳元对人民币的汇率走势，forexct预期认为会接近5的水平，但是很难跌破5。需要换钱的同学们或许可以择机考虑行动啦!

笔者是forexct亚洲区总经理/首席外汇金融策略师Arthur Liu刘楚岸，Forexct (Forex Capital Trading Pty. Ltd.)是澳大利亚著名的，亚太地区领先的外汇，黄金，大宗商品，股票以及股指差价合约交易商(AFSL: 306400)，一个账户就可以在线投资交易外汇，黄金，大宗商品，股票与股指差价合约等数百种金融产品(官网网址：cn.forexct.com.au)，如果您对外汇金融投资交易或资产保值感兴趣，欢迎免费参加forexct每个月在澳洲各大省会城市免费举行的外汇金融投资交易中文入门讲座，近期讲座包括：

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