好车贷：2017网贷行业四大业务模式解析

随着互金行业政策的密集出台，监管弹性收缩以及互金专项整治工作的开展，网贷行业面临转型压力。一边是不断激增的成交额，另一边是严格金融管制的正规业务出口的匮乏。预期与现实的矛盾，或许也表明了未来的P2P行业将会更加艰难。

但是，从市场需求来看，与西方国家相比，我们国家个人和中小微企业贷款还处于起步阶段，有很大的增长空间。而且，目前监管限额令规定能覆盖大部分小微企业的融资需求，这也就意味着，如果能把产品设计好，风控做好，市场空间是很大的。

在这种情况下，网贷的投资者选择平台，除了看平台本身的实力之外，更应该注重平台的借款模式，也就是网贷平台上的借款资产。

下面，好车贷为大家总结了P2P行业的几个常见模式，希望投资者能够透过现象看本质，降低网贷投资的风险。

第一种：纯线上模式。

纯线上的模式运作，P2P网贷平台本身不参与借款，只是实施信息匹配、工具支持和服务等功能。民间借贷搬到互联网上来运营的模式，是P2P网贷平台最原始的运作模式，是我国P2P网贷借贷的雏形。纯线上模式，意味着获得客户的渠道、信用风控、交易、放款等全部流程都在互联网上完成。

第二种：抵质押模式。

在国内，P2P网贷平台抵押担保模式比较盛行。抵押担保模式指的是借款人以房产、汽车等作为抵押来借款，如果发生逾期或者坏账时，P2P网贷平台和投资者有权处理抵押物来收回资金。

从坏账数据上来看，抵押担保模式在P2P网贷行业坏账率是最低的。

第三种：融资租赁模式。

我国融资租赁领域分为金融租赁，内资租赁和外资租赁。快速增长的金融租赁是有银行等金融机构做背景的，主要与P2P网贷公司合作的是内资租赁，尤其非厂商的第三方租赁公司，它们的资金是一大困难，与P2P公司合作的意愿也较强。

第四种：P2P+供应链金融。

P2P+供应链金融模式，本质是将产业链上下游的中小微企业在核心企业的信用提升下，获得P2P网贷平台更多的金融服务。P2P网贷平台围绕供应链核心企业，参与上下游中小微企业的资金流和物流，把单个企业的不可控风险转化为供应链企业整体的可控风险，通过获取各类信息和数据，将风险控制到最低。

供应链金融是一块大蛋糕，P2P网贷平台在贸易融资领域布局，从长远来看，是一个重要的创新突破。由于契合产业链上下游企业的融资期限较短，且金额通常不会过大的特性，P2P一直对供应链金融虎视眈眈。

但是这里面需要你对整个行业的发展，以及宏观环境是否对行业产生重大影响进行全面评估。虽然难度比较大，但是一旦形成专业化的竞争壁垒，也就能够完成护城河的建立。

总体来说，平台的借款模式万变不离其宗。对于投资人，只有自己看得懂平台、有自己一套投资逻辑才是最靠谱的。从选择平台模式开始，模式是资产，是平台金融属性，是一切基础中的基础，那么多网贷平台，选自己能看得懂、辨得清风险、比较信任的模式，然后再从这类模式平台中筛选优质平台就好了。