20亿元！天玛智控闯关科创板IPO获上交所问询

北京天玛智控科技股份有限公司(下称“天玛智控”)闯关科创板IPO获上交所问询，本次拟募资20亿元。

天玛智控专业从事煤矿无人化智能开采控制技术和装备的研发、生产、销售和服务，以优质产品及精准服务提高煤矿开采安全水平及生产效率，把煤矿工人从危险恶劣的采煤工作面解放出来，让采煤成为安全轻松的工作，为煤炭企业创造更大价值。

天玛智控依托无人化智能开采控上海康鹏科技股份有限公司(下称“康鹏科技”)冲刺科创板IPO进入“已问询”状态。

康鹏科技是一家深耕于精细化工领域的技术驱动型企业，主要从事精细化学品的研发、生产和销售。产品主要为新材料及医药和农药化学品，新材料产品主要覆盖显示材料、新能源电池材料及电子化学品、有机硅材料等领域，向下游销售定制的医药和农药化学品属于CDMO业务。

财务数据显示，公司2019年、2020年、2021年营收分别为6.87亿元、6.29亿元、10.05亿元;同期对应的归母净利润分别为1.41亿元、9027.67万元、1.34亿元。

根据毕马威会计师出具的毕马威华振审字第2201832号无保留意见的《审计报告》，公司2021年度实现营业收入100,462.92万元，2020年度、2021年度归属于母公司所有者的净利润(以扣除非经常性损益前后较低者为计算依据)分别为8,160.14万元和13,406.68万元。同时，考虑A股行业分类与发行人相同的企业在境内市场的估值情况，预计发行人发行后市值不低于人民币10亿元。

因此，根据《上海证券交易所科创板股票发行上市审核规则》第二十二条，发行人选择的具体上市标准为“(一)预计市值不低于人民币10亿元，最近两年净利润均为正且累计净利润不低于人民币5,000万元，或者预计市值不低于人民币10亿元，最近一年净利润为正且营业收入不低于人民币1亿元”。

本次拟募资用于兰州康鹏新能源科技有限公司2.55万吨/年电池材料项目(一期)一阶段、补充流动资金。

公司控股股东为欧常投资，公司实际控制人为杨建华家族。

值得一提的是，公司实际控制人曾在境外搭建红筹架构，并以ChemspecInternational为境外上市主体于2009年6月在纽交所上市，发行人为ChemspecInternational间接持股100.00%股权的中国境内公司。2011年，ChemspecInternational完成私有化并从纽交所退市。2018年，为进行境内IPO，发行人拆除了其境外红筹架构，转为内资企业。ChemspecInternational在纽交所上市期间，不存在被境外证券监管机构予以处罚的情形。

这不是康鹏科技第一次闯关科创板，公司在2019年12月25日首度闯关科创板上市获上交所受理，彼时拟募资7亿元，经过四轮问询，2021年3月17日迎来科创板IPO上会，会上公司科创板IPO未获通过。

会上，康鹏科技实控人控制的同一企业因污染环境罪及公司在在审期间发生多起安全事故和环保违法事项等导致的业绩下滑等被关注。

具体看来，根据申请文件，泰兴康鹏与康鹏科技被同一实际控制人控制，前者因委托无资质方处置危险废物构成污染环境罪。

鉴于此，上市委要求康鹏科技代表说明：(1)泰兴康鹏上述犯罪行为相关业务与发行人业务是否紧密关联，发行人与其外协定价是否公允，上述模式是否降低了泰兴康鹏和发行人相应环保成本和风险;(2)发行人实际控制人是否对泰兴康鹏犯罪行为存在管理或其他潜在责任，此后将泰兴康鹏剥离给张时彦是否存在关联交易非关联化情形;(3)相关重组及兰州康鹏的业务是否会导致新的环保和安全生产风险，增加相应的成本费用。

根据申请文件，康鹏科技报告期及在审期间发生多起安全事故和环保违法事项，导致重要子公司停工停产，进而导致公司重要业务和经营业绩大幅下滑。

对此，上市委要求康鹏科技代表说明：(1)衢州康鹏停工停产的原因及标准，是否与事故发生在核心生产环节、受处罚严重程度有关;(2)发行人及包括衢州康鹏、上海万溯、浙江华晶在内的重要子公司生产技术、安全和环保管理、资质等相关内控是否存在重大缺陷，相关整改是否完毕;(3)发行人业务是否存在高污染、高环境风险事项及相应的内控措施。

根据申请文件，康鹏科技转让万溯众创100%股权的直接目的是转让相关不动产。上市委要求公司代表说明该次交易是否需要缴纳土地增值税，是否存在被追缴风险。制技术、高水基液压技术两大核心技术引擎，专注于采煤工作面无人化智能开采领域，为煤矿用户提供机械、电气、液压、软件深度融合的无人化智能开采控制系统解决方案。天玛智控生产销售SAM型综采自动化控制系统、SAC型液压支架电液控制系统、SAP型智能集成供液系统三大系统及备件，同时提供相关的专业化运维服务。

财务数据显示，公司2019年、2020年、2021年营收分别为9.76亿元、11.63亿元、15.53亿元;同期对应的归母分别为2.08亿元、3.01亿元、3.71亿元。

天玛智控是分拆上市的行为，公司称，天地科技分拆天玛智控至上交所科创板上市符合《上市公司分拆规则(试行)》的各项规定。

发行人本次发行选择《上海科创板股票上市规则》中2.1.2条中第(一)套标准第一款内容：“预计市值不低于人民币10亿元，最近两年净利润均为正且累计净利润不低于人民币5,000万元，或者预计市值不低于人民币10亿元，最近一年净利润为正且不低于人民币1亿元”作为科创板上市标准。

根据保荐机构出具的《预计市值的分析报告》，发行人预计发行市值不低于10亿元;根据天职国际出具的《审计报告》，发行人2020年及2021年净利润(净利润以扣除非经常性损益前后的孰低者计算)分别为28,541.17万元及33,583.41万元，最近两年净利润均为正且累计净利润不低于人民币5,000万元。发行人预计将满足前述上市标准。

天玛智控称，本次募资拟用于新一代智能化无人采煤控制系统研发项目、智能化无人采煤控制装备智能工厂建设项目、数字液压阀及系统研发与产业化项目、高压高效柱塞泵及其智能控制系统研发与产业化项目、补充流动资金。